纺织板块7月大盘逆市翻身

　　数据显示，在可交易的75只纺织服装股中，7月份日均成交量实现放量的股票有64只，占比85.33%；7月份股价实现逆市上涨的股票有47只，占比62.67%；既能放量又能上涨的股票有42只，占比56%。除了47只逆市上涨的股票外，还有1只股票平盘，6只股票虽下跌但仍跑赢大盘。以此推算，7月份跑赢大盘的纺织服装股共有54只，占比72%。

　　在经过了6月下旬市场的触底反弹后，7月份大盘“虎头蛇尾”，月跌2.18%，意味着市场一再被提起的股谚"五(月)穷六(月)绝七(月)翻身"也宣告破产。不过，在上半年逆市上涨的纺织服装指数，7月份再度强者恒强，逆市上涨3.42%。浙江富润、三毛派神、金鹰股份、华孚色纺、泰亚股份等5员悍将强势出击，日均成交量倍增，且月涨幅超过25%，这些股票有一个共同点--故事性强。

　　“消费概念”有人买单

　　逾七成纺织股跑赢大盘

　　在政策放松预期推动下，7月初A股承接了6月下旬良好的走势，延续反弹；但随着6月通胀数据的出炉，市场对政策加码的担忧再次显现，而二季度良好的国内经济数据虽然打消了市场对于中国经济"硬着陆"的担忧，但也显示出未来货币政策仍有继续紧缩的空间。最终，投资者所期待的"七翻身"好戏未能如期上演，而是在短暂站上2825点之后，上证综指再次回落至2700点一线。明显的结构性特征再次呈现，此前因估值高企而被市场所诟病的小盘股在经历了短暂的估值"挤泡沫"之后再次成为市场的宠儿，而具有显著低估值优势的权重蓝筹股则不幸再次被市场所"遗忘"。

　　笔者注意到，在国内通胀水平持续走高、海外债务危机频发的背景下，投资者更加青睐具有较好防御性的大消费类品种，纺织服装板块便是典型代表。数据显示，消费者信心指数在6月份已经回升至108.1，创今年以来的高点。上半年国内纺织服装消费需求总体呈现稳定较快的增长态势，增速基本与去年持平。反映在股市中，上半年表现不佳的大消费行业颇有后来居上的势头。

　　财汇资讯统计显示，纺织服装板块7月放量上涨，月成交额累计1086亿元，环比增加49.18%，如此明显的放量在各大板块中十分罕见。该板块总市值由6月底的3928.44亿元增至7月底的4121.84亿元，总市值逆市增长193.40亿元，增幅4.92%，位居申万一级行业第四名；流通股本加权平均股价由6月底的9.47元，增至7月末的9.76元，股价重心上移3%。

　　据最新统计，在可交易的75只纺织服装股中，7月份日均成交量实现放量的股票有64只，占比85.33%；7月份股价实现逆市上涨的股票有47只，占比62.67%；既能放量又能上涨的股票则有42只，占比达到56%。除了47只逆市上涨的股票外，还有1只股票平盘，6只股票虽然下跌但仍跑赢大盘。以此推算，7月份跑赢大盘的纺织服装股共有54只，占比达到72%。

　　“由于品牌服装的业绩确定性较强，中报业绩预增公司占比80%，为板块轮动转向中小市值提供了较好标的。”北京一位纺织业分析师认为，"由于通胀水平持续高企，一些具有抗通胀能力的品种在8月更受投资者青睐，纺织服装板块在8月份仍会走强。"

　　上海申银万国证券研究所有限公司证券分析师王立平、戴卉卉在7月28日披露的研报中称，下半年消费旺季+估值切换+业绩可能超预期，待中报出炉后估值标准将逐步过渡到2012年，预计到年底有20%~30%的估值提升空间。

　　“讲故事”各有一套

　　5员悍将月涨幅超过25%

　　7月份，纺织服装板块有5匹"黑马"奔腾而出，日均成交量倍增，且月涨幅超过25%，组成了纺织服装板块强势出击的第一梯队。这5匹黑马业绩优良，成长性良好，且故事性很强。

　　浙江富润：

　　7月份累计涨幅31.46%，成为7月份涨势最强的纺织股，而该股上半年却下跌1.34%，显示出典型的“黑马”特性；区间累计换手率191.45%，交投十分活跃；7月份日均成交量1282.47万股，与6月份278.18万股的成交量相比增加361.02%。今年7月，浙江诸暨惠风投资公司以52852万元受让富润控股集团81%国有股权，富润控股集团持有公司股份3607万股，占公司总股本的25.64%，转让后，惠风投资成为公司实际控制人。

　　公司董事长赵林中表示，这次股权转让行为是因公司大股东改制引致管理层收购，管理层并没有直接意图，富润的改制是诸暨国有企业中的最后一家。7月21日公司公告，由于上半年公司对外投资项目投资收益较上年同期有较大幅度增长，预计1-6月归属于母公司所有者净利润同比增长80%左右。其实，二级市场上早在6月27日该公司股东大会通过公司管理层收购议案后便跳空上涨，25个交易日累计上涨39.73%，最大涨幅更是达到43.03%。

　　三毛派神：

　　7月份累计涨幅29.09%，该股上半年涨幅5.21%，具有强者恒强的态势；区间累计换手率106.52%，交投十分活跃；7月份日均成交量852.77万股，与6月份255.82万股的成交量相比增加233.35%。

　　该公司同样具有故事性，7月份，先是市场传言公司拟注入稀土资产，然后公告澄清，但股价却开始飙涨；7月13日公告，公司营业收入较上年同期增长明显，相应实现减亏；7月26日公告，中深彩向公司电汇现金621.9万元，清偿了公司名下经确认的债权，公司挽回中深彩对公司造成的损失，相应增加公司营业外收入621.9万元。7月28日，该股股价最高探至15.15元，创出历史新高，7月份最高涨幅达到34.92%。

　　金鹰股份：

　　借游资追捧舟山概念股，上涨一把。7月份累计涨幅27.22%，该股上半年涨幅11.91%，成为今年以来第一纺织牛股；区间累计换手率178.91%，交投十分活跃；7月份日均成交量3107.25万股，与6月份506.32万股的成交量相比增加513.69%。

　　尽管公司一再澄清舟山群岛新区的设立，对公司现有主营业务没有直接影响，但游资的力量借题发挥，6月30日至7月14日，短短11个交易日，游资将金鹰股份的股价从6.38元推到了9.89元，涨幅为55.02%。7月12日公告，公司实际控制人定海纺织机械总厂目前正在酝酿产权明晰事项，将产权明晰到相关自然人；7月15日公告，由于主营业务收入增长，产品盈利能力提升，预计2011年上半年归属于母公司所有者的净利润同比增长297.52%至328.57%。

　　华孚色纺：

　　主打股权激励这张牌，7月21日公告，公司拟授予激励对象1000万份股票期权（行权价格预定27.77元/份），行权条件是2011~2013年相对于2010年净利润增长率分别不低于16.61%、39.72%、67.77%。公司对业绩的强大信心，让具有品牌+资源优势的沙漠之花终于怒放。7月份累计涨幅25.06%，而该股上半年却大幅下跌17.28%，实现了大逆转；区间累计换手率95.03%，交投比较活跃；7月份日均成交量353.62万股，与6月份113.91万股的成交量相比增加210.44%。7月29日更是最高探至31.50元，创出了历史新高，7月份最大涨幅高达28.82%。7月30日披露的半年报显示，上半年公司实现营业总收入28.15亿元，同比增22.98%；归属于上市公司股东的净利润2.41亿元，同比增46.76%。

　　泰亚股份：

　　7月份累计涨幅25%，而该股上半年却大幅下跌28.95%，股价在7月份终于实现了大逆转；区间累计换手率166.03%；7月份日均成交量174.73万股，与6月份50.89万股的成交量相比增加243.35%。该公司7月14日公告，同意使用3000万元在福建省厦门市建设投资户外运动品牌项目，本项目实施后，预计到第五年可达到销售收入2.69亿元，实现净利润3267万元。当天，公司股价涨停，随后的两天继续大涨。7月28日，公司披露业绩快报，2011年中期每股收益0.25元，每股净资产6.59元，净资产收益率3.72%，营业收入19050.95万元，同比增长9.67%，净利润2206.69万元，同比增长13.10%。并表示，随着两个年产2000万双鞋底项目的建成，产能紧张局面将得到有效缓解，主营业务收入将实现快速增长。