互联网理财:余额宝收益达存款17倍

今年第一季度，以余额宝为代表的互联网理财产品表现抢眼，收益水平远超银行存款。此外，随着腾讯、京东等新玩家的入局，互联网理财产品的类别也更加丰富。
　　
　　远超存款
　　
　　以1万元投资金额计算，余额宝今年1至3月为投资者创造了145.5785元的收益，约相当于银行活期存款的17倍；微信理财通的表现更出色，可创收152.665元。
　　
　　同一时间段，若用户选择银行3个月到期的定期存款，只能获得71.25元的收益；若选择活期存款，则收益仅为8.75元。
　　
　　7日年化收益率方面，截至3月31日，余额宝等主要互联网理财产品均保持在5%以上，相当于银行活期存款基准利率(0.35%)的14倍，甚至比5年期定期存款(4.75%)还要高。
　　
　　与银行存款相比，“宝宝军团”不仅收益率更高，还能够实现当天或隔天赎回，流动性明显优于定期存款。这导致大批储户“用脚投票”，纷纷拥抱互联网理财。
　　
　　央行公布的数据显示，今年1月，人民币存款大幅减少9400亿元，幅度创近六年同期新高。分析人士认为，互联网理财产品强力吸金是存款减少的原因之一。
　　
　　更多玩家
　　
　　今年第一季度，包括腾讯、京东、中国平安等众多科技和金融巨头纷纷加入战局，互联网金融领域不再是阿里巴巴一枝独秀。
　　
　　阿里巴巴去年6月牵手天弘基金推出余额宝，被普遍视为互联网理财的标志性产品。今年1月，腾讯借道微信推出理财通，对接华夏基金旗下的一款货币基金，11天内吸金超百亿元。
　　
　　另一方面，京东互联网理财平台“小金库”在经历两次跳票后，最终于3月底亮相，首批对接嘉实和鹏华旗下的两只货币基金。据京东方面透露，“小金库”未来还将覆盖更多理财产品，包括债券基金、股票基金和混合基金等。
　　
　　传统金融巨头亦在悄然谋划入局。平安集团董事长马明哲在今年的新年致辞中宣布，将推出一款名叫“壹钱包”的手机应用，整合支付、消费、理财和社交服务。壹钱包将由平安付管辖，预计第二季度上线理财功能。
　　
　　互联网理财玩家虽众，但核心玩法都是把PC和手机端的庞大流量与货币基金嫁接，金融机构能多赚取一些管理费，而互联网公司更看重的是增大自家支付服务的用户黏性。
　　
　　更多产品
　　
　　除了参与者更多外，第一季度互联网理财的另一个明显趋势是，产品类别不再局限于货币基金，而是向万能险、投连险、债券基金等扩张。
　　
　　2月14日，支付宝推出了一款名为“元宵理财”的产品，预期年化收益率达7%。这款产品曾被外界猜测为“余额宝2号”，但它对接的是两款1年期万能险理财产品，分别是珠江人寿的“珠江汇赢1号”，发售规模为人民币3.8亿元，以及天安人寿的“天安安心盈B款”，发售规模为5亿元。这与对接天弘增利宝货币基金的余额宝存在本质区别。
　　
　　到了3月底，阿里巴巴又推出“娱乐宝”理财与增值服务平台。与元宵理财不同的是，娱乐宝首批对接的是国华人寿旗下一款投连险，不保本金、不保收益，风险比货基和万能险更大。或许正是出于风险的考虑，娱乐宝将最大投资额限定在了2000元。
　　
　　另一方面，在推出小金库的同时，京东宣布嘉实、鹏华、南方、易方达、工银瑞信、建信、招商、国泰等8家大型基金公司的官方旗舰店正式入驻。这些公司将在小金库平台上推出更多理财方案，不仅包括货币基金，还包括债券基金、股票基金和混合基金等产品。
　　
　　收益下滑
　　
　　但在狂飙突进的同时，“宝宝军团”的收益水平正在稳步下滑。
　　
　　今年1月1日，余额宝的7天年化收益率为6.740%；而在3月31日，这一数字仅为5.361%。在过去的一个季度里，余额宝的创收能力下滑了20%。
　　
　　同类产品的表现也是大同小异：微信理财通的7年年化收益率从1月22日的7.529%，下跌至3月31日的5.353%，降幅达29%；百度百赚利滚利版则从1月1日的7.196%，降至3月31日的5.816%，降幅达19%。
　　
　　今年3月初，余额宝对接的天弘基金增利宝基金经理王登峰表示，由于年底和春节前市场资金面都比较紧张，所以投资货币基金的投资者享受到了较高的收益。而节后资金紧张的现象有所缓解，余额宝的收益也会向正常水平回归。按照目前市场趋势判断，4%左右为正常水平。